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投资者在投资信托基金时犯的9个错误

今天,鉴于基于不同投资要求的广泛产品,共同基金已成为投资者最受欢迎的投资途径之一。 在投资信托基金之前,以下是投资者容易犯的 10 个错误,以及避免这些错误的重要性。


1. 将共同基金视为股票。

许多新手投资者被当前的高短期回报所吸引,他们也将他们对股票投资的看法带到了信托基金中。 他们已经忘记或不知道信托基金是由专业基金经理进行严格研究后建立的股票投资组合。


股票可能被高估或低估,但您不能将相同的类比应用于信托基金。 这是因为基金经理的工作是根据投资组合的目标适当地选择有价值的股票。 因此,出于交易目的买卖信托基金是一种投资错误,投资者需要尽可能避免。 信托基金永远无法提供与股票相当的回报,潜在的损失也不会那么大。


2. 信托基金的资产净值(NAV)越低越好。

许多投资者投资于新基金,希望以低至 RM0.25的基本价格进行投资。但他们无法理解,其购买其标的证券的价格对于每个基金都是相同的。


您能够购买共同基金单位的资产净值并不重要,重要的是基金经理购买标的证券的价格。


3. 保证回报。

每个人都希望有保证的回报,无论他们选择什么投资。 但是共同基金没有保证回报。 每个共同基金广告都会警告您“共同基金存在市场风险”; 这意味着共同基金产生的回报将根据市场波动而波动。


即使是许多人认为无风险的债务基金,也可能无法定期提供保证回报。 是的,债务基金比股票基金更安全,但这并不意味着它们可以给你保证回报。


4.只看过去的表现。

共同基金过去的表现确实让我们对基金经理在正确时间买入正确股票的效率有一个公平的认识。 但那是过去了。 无法保证该基金将来也会重复过去的表现。


让我们以两只基金的表现在一段时间内发生变化为例。 已考虑方案 A 和方案 B 在两组不同时期(截至 2017 年 12 月 31 日和截至 2020 年 12 月 31 日)的复合年增长率 (CAGR)。

从上表可以清楚地看出,在截至 2017 年的三个期间表现优于方案 B 的方案 A 在三年后无法提供相同的表现。 因此,在选择基金进行投资时,不应以过往表现作为唯一标准。


投资者应该仔细审查基金的各个方面,而不是仅仅依靠过去的表现。


5. 比较基金。


在比较基金的表现时,许多投资者倾向于将苹果与橘子进行比较。 他们只关注基金给了多少回报,而不考虑基金是否属于同一类别以及基金的其他方面。 应该与正确的同行和正确的基准进行比较。


您无法将小盘基金与大盘基金的表现进行比较,因为这两种基金都投资于不同的股票组合。 例如,您无法将 Phillip Pearl Fund 与Phillip Dividend Fund 的表现进行比较,因为它们都投资于不同的股票池。 Phillip Dividend Fund 应与其他大盘基金及其各自的基准进行比较,即 FTSE Bursa Malaysia Top 100 Index (FBM 100),


6.过早赎回或基于市场噪音停止系统性投资计划(SIP)。


“恐慌”的字典含义是“突然无法控制的恐惧或焦虑,经常导致疯狂的不思考行为”。 很多时候,这种焦虑和不加思索的行为使我们为自己做出不合理甚至有害的决定。 市场产生的噪音令人恐慌。 当我们陷入恐慌时,不加思索,我们跟随别人正在做的事情,即使我们没有必要这样做。 市场总是奖励那些对投资保持耐心的投资者。


困扰每个人的问题包括:“市场过热了吗?”、“应该退出吗?” 而问题实际上应该是:“我在短期内需要钱吗?”。


如果您的目标是长期的,则无需修改投资,因为市场会上下波动。


7. 没有目标或资产配置的投资


没有目标的投资就像没有方向盘的汽车,不幸的是,大多数人在没有适当计划的情况下进行投资。 基于目标的投资可帮助投资者决定其投资组合所需的正确资产配置。


遵循基于资产配置的方法可以防止投资者在短期内受到干扰,同时他们可以做出明智的决定并从市场提供的机会中获益。 具体来说,共同基金是目标导向的工具。


8. 选择定期收入的股息选项。


许多寻求固定收入的投资者(特别是退休投资者)选择的一种流行选择是股息选择。 但共同基金提供的股息与股票的股息有很大不同。 在股权的情况下,股息是从销售标的公司的产品或服务产生的利润中宣布的。


而在共同基金中,利润纯粹来自出售证券以及所持证券的净增值。 正是这个原因促使市场监管机构将术语从“股息”改为“Income Distribution”,即收入分配和资本提取。 然而,投资者尚未完全理解这一点.


9. 将债券基金视为银行定期存款(FD)。


固定收益工具,如银行存款、债券等,是投资者提供给银行的贷款,作为回报,银行会定期为其支付固定利率。 债务共同基金是这些工具的持有者,反过来,它也会获得利息。 然而,投资者的回报因一篮子工具而异。


投资债务基金时需要牢记两件重要的事情——您面临信用风险和利率风险。 投资者可能会或可能不会获得相同数量的回报,因为债务共同基金的估值会根据经济中的利率情景不断变化。 然而,债务共同基金有两个优点——首先,它们具有流动性,可以随时兑现